Fox Factory va acquérir Custom Wheel House

Nov 25, 2023

Fox Factory Holding Corp. (NASDAQ : FOXF) a annoncé aujourd'hui que sa filiale, Fox Factory, Inc., avait signé un accord définitif pour acquérir Custom Wheel House, LLC (« CWH ») auprès de Thompson Street Capital Partners et d'autres vendeurs. Le prix d'achat de la transaction, qui est sujet aux ajustements habituels, est basé sur une valeur d'entreprise de 131,6 millions de dollars et sera financé par une combinaison d'encaisse et d'emprunts sur la marge de crédit de la Société. La transaction devrait être conclue à la fin du premier trimestre 2023, sous réserve des conditions de clôture habituelles, et être relutive pour les résultats financiers de l'exercice 2023 de la Société.

CWH, basée à Rancho Dominguez, en Californie, conçoit, commercialise et distribue des roues hautes performances, des pneus tout-terrain performants et des accessoires. La famille de marques comprend leur première marque phare, Method Race Wheels, ainsi que Tensor Tire et GMZ Race Products, qui sont destinés à la fabrication et à la distribution de produits de performance tout-terrain pour automobiles, camions et véhicules utilitaires. Cette acquisition vient compléter les activités d'aménagement et de kits de levage de FOX et élargit encore son offre de produits dans un segment en pleine croissance de l'industrie automobile.

« Nous sommes ravis d'annoncer l'acquisition de Custom Wheel House et pensons qu'elle présente une intégration verticale substantielle et une opportunité de collaboration pour FOX. Cela élargira encore nos solutions de rechange définissant les performances avec l'ajout de roues hautes performances et de pneus tout-terrain performants », a déclaré Mike Dennison, président-directeur général de FOX. "Lorsque vous repoussez les limites de la dynamique de conduite, étendre l'expertise de la société de la suspension aux roues et aux pneus est une évolution naturelle. Nous accueillons l'équipe de direction expérimentée de Custom Wheel House et pensons qu'elle jouera un rôle essentiel dans la croissance de la société à l'avenir."

« En tant que société de capital-investissement axée sur les fondateurs, nous apprécions grandement l'opportunité de nous associer et de soutenir des entrepreneurs comme Kevin Fitzgerald et sa talentueuse équipe de direction », a déclaré Jeff Aiello, directeur général de Thompson Street Capital Partners. "Nous sommes convaincus que Custom Wheel House et sa marque Method Race Wheels, leader du marché, continueront de prospérer sous la propriété de Fox Factory."

Avantages stratégiques et financiers convaincants des transactions :

À propos de Fox Factory Holding Corp. (NASDAQ : FOXF)

Fox Factory Holding Corp. conçoit et fabrique des produits de performance principalement pour les vélos, les véhicules et camions sur route et hors route, les véhicules côte à côte, les véhicules tout-terrain, les motoneiges, les véhicules et applications spécialisés et les motos. La Société est un fournisseur direct des principaux fabricants d'équipement d'origine de véhicules motorisés ("OEM"). De plus, la société fournit les meilleurs équipementiers de bicyclettes et leurs fabricants sous contrat et fournit des produits de rechange aux détaillants et aux distributeurs.

FOX est une marque déposée de Fox Factory, Inc. NASDAQ Global Select Market est une marque déposée de The NASDAQ OMX Group, Inc. Tous droits réservés.

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